1 引言

国有控股企业是指，在企（qǐ）业的全部资本中国（guó）家资本股本占（zhàn）较高比例，并且由（yóu）国家实（shí）际控（kòng）制的（de）企业。传统国（guó）有企业存在体制单（dān）一、创新不足、效率偏（piān）低等问题。引入（rù）不同（tóng）性质的股东，能（néng）为企业带（dài）来灵活（huó）性（xìng）、创新性、高效性。因（yīn）此，混合所有制改革成为国有企业可持续发展、做（zuò）大做强的（de）重要途径，国有企业与外资企业、民（mín）营企业等的合（hé）作不断（duàn）推向深入和（hé）多元。应运而生的（de）各类国（guó）有控股企业在生产经营管理过程中会因为体制碰撞产生诸多问题。因此（cǐ），如（rú）何切实（shí）解决（jué）国（guó）有控股（gǔ）企业（yè）法人治理结（jié）构中存（cún）在的实际问题，加快构建国（guó）有控股企业（yè）新发展格局，促进国有控股企业持续高质量（liàng）发展具（jù）有（yǒu）现（xiàn）实意义。

2 公司法人（rén）治理结构概念

从效率最大化及效益最优化的（de）角（jiǎo）度出（chū）发，财产的（de）拥有者通常会将部分个（gè）人财产转交给拥有较强（qiáng）专业水平的管理人员（yuán）来进行经营（yíng）运作（zuò），从而解决因个人能（néng）力及眼界的（de）不足导致（zhì）的资产运营风险，提升资源的利用效率（lǜ）。因此在公司实际运营中，经营权及（jí）所有权往（wǎng）往存在分离情况，从而导致股东的合法权益（yì）无法得到有效保障。资（zī）产所有者如果不能针对资产经（jīng）营者制定出（chū）完（wán）善的管理机制，所有权及经营（yíng）权如果（guǒ）不能科学有效划分，则必然会（huì）对公司正常有序运营（yíng）造成诸多限制及不便。从法（fǎ）律的角（jiǎo）度（dù）上说，公司法人治理结构的核心作用就是针（zhēn）对公司法人（rén）进行（háng）切（qiē）实的约束管理，对公司所有主体的活动（dòng）加（jiā）以有（yǒu）效调控。公司的拥有者、管理者、运营者（zhě）以及监督者都是公司的（de）主（zhǔ）体，只有公司内所有主体分工明确、相互制约、通力合作，才能推动公司实现（xiàn）持续高质量发展。

3 国有控股企业法人（rén）治理结构

完善国（guó）有企（qǐ）业法人治理结构是全面推进依法治企、推进国家治（zhì）理体系和治理能力现代化的内在（zài）要求，是（shì）新一轮国有企（qǐ）业（yè）改革（gé）的重要任务（wù）。国有（yǒu）控股企业由于股权的分散（sàn）及（jí）股东的多（duō）元性，为保护各（gè）方股东的既定合法（fǎ）权益（yì）。公司法人治理结构通常涉及四（sì）个层面: 首先，股东会（huì）作（zuò）为公司最高决策（cè）机构，应对股东及公司的所有（yǒu）者的职（zhí）权（quán）及义务加以明（míng）确的界定。其次，设立（lì）董事会或执行董（dǒng）事并明确（què）决策范围、董（dǒng）事（shì）的权利义务及履职要求。再（zài）次，设立公司监事或监事会代表出资人执行对公司（sī）董事会（huì）、经营层的（de）监督机（jī）制，同（tóng）时（shí）对公司财务的准确性以及真（zhēn）实（shí）性加以监控（kòng）。最后（hòu），要（yào）对经营者即（jí）管理层的运营（yíng）机（jī）制、权（quán）利和职（zhí）责进行明确的划分。公司的拥有（yǒu）者、管（guǎn）理者、监督者以及运营者各（gè）自独立（lì）运作（zuò）、相互制衡、相互促进，才能保证企业获得最佳的经济收益。

4 国有控股企业法人（rén）治理结构存在的问题

4. 1 股东疏于管理

首先，公司成立伊始（shǐ）各位股东对于如何界定股东会及董事会的权（quán）限仍（réng）未形（xíng）成清晰的概念（niàn），习惯直接（jiē）使用 《公司（sī）法》中（zhōng）的（de）相关规定，导（dǎo）致首份 《公司章程》可能存在水（shuǐ）土不服、无法满足特定行业或特定股权结（jié）构的要（yào）求（qiú）。其（qí）次， 《公司章程》一旦制（zhì）定很（hěn）少修改，导致股（gǔ）东会对董事会的授权长期不变。同时（shí）股东（dōng）派（pài）任到（dào）公（gōng）司的董事（shì）长（zhǎng）期不更换，董（dǒng）事必须（xū）具备很强的履职（zhí）能力（lì）和职业操（cāo）守（shǒu），才不会形（xíng）成 “内部控制”。最（zuì）后，公（gōng）司股东（dōng）除了在参加股（gǔ）东会时获取公司生产经营信息、履行股东（dōng）职权外，平时很少直接过问公司情况。尤其是对（duì）外投（tóu）资较多的股（gǔ）东，如派出董事、监事没有（yǒu）执行定期报告机制，很少（shǎo）会主动（dòng）了解公司情（qíng）况（kuàng）或董事会、监事（shì）会、经营层（céng）的履职情况。股东对（duì）于股东会决策事项的执行情况不了解、不重视，也未（wèi）持续跟踪。董事会（huì）对于股（gǔ）东会授权的（de）决（jué）策事项及其执行（háng）情况未能及（jí）时汇报股东（dōng）知悉。虽然每年董事会都向股东会做（zuò）年度（dù）工作报（bào）告，但其内容通常流于表面，也可能出（chū）现董事会（huì）总体履职良好，但个别董事不称（chēng）职（zhí）、不给力的（de）情况。

4. 2 董事（shì）会越（yuè）俎代庖（páo）

我国 《公司法》对有限责任（rèn）公司的股东（dōng）会（huì）、董事会（huì）的权利义务进行了详细的（de）规（guī）定，只要 《公司章程》没有变更（gèng）和调（diào）整，公（gōng）司应当严（yán）格遵守 《公司法》中的相关规定。但在生产经营过程中，一（yī）些公司往往会（huì）遇到董事会（huì）越权履（lǚ）职（zhí）的情况。一是（shì）股东在（zài） 《公司（sī）章程》中给予董事（shì）会过（guò）多权限，或者各方股东对于部（bù）分重大权限未作出明（míng）确（què）规定，在实际（jì）运营时董事会很可（kě）能不考虑事项的重大程度，也未（wèi）征（zhēng）求股东意见，自行替（tì）代股东会对这些重大事项作出决定。二是部（bù）分公司（sī）为求效率、避免麻烦（fán）而罔顾制（zhì）度，以董事（shì）会会议的形式（shì）来替（tì）代股（gǔ）东会会议做决策。另（lìng）外，部分股东（dōng）过（guò）于信任和依赖其（qí）派出（chū）的董事，董事（shì）说什么（me）就（jiù）是什么，导致个别董事滥用职权、无视制（zhì）度。

4. 3 监事会监（jiān）督失效

国内公司的监事（shì）会因为各种历史原（yuán）因，长期未能（néng）充（chōng）分发（fā）挥（huī）对董事会及（jí）经营班子（zǐ）的有效监督。一方面，监事（shì）会获取公（gōng）司信息的渠道比较窄，往往只能（néng）通（tōng）过参加（jiā）董事会会议的形式获取公司信息，并且获取的信息也是（shì）董事会 “限量供应（yīng）”甚至是 “美化过的”; 另一方面，监事会（huì）除了每年向股东会报告年度（dù）工作情况，没（méi）有形成常规汇报反馈机制。股东无法实时掌握董事会、经营层运作情况。部分监事尤其（qí）是职工监事作为公司（sī）职工，需要在经营层（céng）管理下 “讨生活”，不（bú）太（tài）可能对董事会、经（jīng）营层形成实质监（jiān）督。

5 完（wán）善国有（yǒu）控（kòng）股企业法人治理结构的（de）策略

5. 1 改善股权结构，优化国有出（chū）资人（rén）制（zhì）度

从众多（duō）的历史教训中可知，对一个国有控股（gǔ）企业而言，并非国有比例越高越安全。国有股一股独（dú）大，往往会打击中小股东的（de）积极性，从而失去混合所有制改（gǎi）革的初衷（zhōng）。从国资监管角度（dù）而言，固然对国有企（qǐ）业对外投资（zī）有原则上控股的（de）要求（qiú），但（dàn）进行（háng）投资决（jué）策时还是应该科（kē）学、合理（lǐ）、审（shěn）慎地决定出（chū）资比例（lì）。对于不熟悉（xī）、不精通的领域可以在国有企业控股的基础上（shàng）适当调低国（guó）有（yǒu）持股比例，更多地引入具备技术、信息（xī）优（yōu）势的参（cān）股股（gǔ）东，甚至放弃控股改（gǎi）为参股，才是促进合作发展、确（què）保资产安全的明（míng）智选择（zé）。在签（qiān）订股东协议（yì）、制定《公司章程》时科学界（jiè）定各方股东的责权利，不过于独断也不轻易退让，既要（yào）确保国有资产（chǎn）保（bǎo）值增值，同时不损害（hài）中小股东的（de）合（hé）法权益。必（bì）要时（shí），及时签订补充协（xié）议或修改 《公司章程》，在互惠互（hù）利的基础上合作（zuò）共赢。

5. 2 促进公司法人（rén）治理（lǐ）结构多元化

国有企（qǐ）业一股（gǔ）独大的传统不利于国有控股企（qǐ）业法人治理水平的提升。混合所有制改革就是要（yào）引入体制机制（zhì）灵活（huó）、技术信息快捷的外资企业、民营企业乃至个人股东，创（chuàng）新灵活机制（zhì）、提高市场变化应对能（néng）力（lì）、有效（xiào）防（fáng）范化解（jiě）风险（xiǎn）。国有股一股独大通常表现为国有股东要求在（zài）董事（shì）会、监事会、经营层占绝大多数。想要在保持（chí）国有董监（jiān）高占多数的（de）同时实现科学（xué）管理、有效（xiào）制衡，一方面可以增加董（dǒng）事会、监（jiān）事会、经营层职（zhí）数，允许中（zhōng）小（xiǎo）股东（dōng）增派董事、监事、高级管（guǎn）理人员; 另（lìng）一方面（miàn）可（kě）以参考上（shàng）市公司（sī）设立独立董事（shì）、国有（yǒu）企业设立外（wài）部（bù）董（dǒng）事的机制（zhì），在（zài）国（guó）有控股企（qǐ）业（yè）中引入外部（bù）董事（shì）。渠（qú）道既可以是国（guó）有控股企业自己聘（pìn）请（qǐng）外部董事，也（yě）可以是股东自己聘任外（wài）部董（dǒng）事后派驻到国有控（kòng）股企业（yè）任职（zhí）。充分利用（yòng）外部董事专业优势及经验（yàn）优势，尤其是在法律、财务、金融（róng）等方（fāng）面的优势为（wéi）国有（yǒu）控（kòng）股企业（yè）把脉问诊、防（fáng）控风险，真正实（shí）现（xiàn）公（gōng）司多元化治理。

5. 3 充分发挥监（jiān）事（shì）会监督作用

股东是公司运营产生效益的获得者，不管（guǎn）是董事（shì）会（huì）做出的决策还是经营层（céng）各项工作的（de）实（shí）施（shī），其核心目的都是确保股东的合法权（quán）益。要想实现上述目标（biāo），必须促使监（jiān）事（shì）会参与到公（gōng）司（sī）的（de）实际运营之中，促使（shǐ）监事会的监督（dū）落到实处，达（dá）到实效。一是监事会要认真（zhēn）履职、为股东（dōng）实施（shī）实质性监督。二是（shì）除了列席董事会会议，监事会还（hái）应列席经（jīng）营班子会议、公司其他重大会议及活动，随时（shí）调（diào）阅公（gōng）司财务报表等重要资料，充分畅通检查（chá）监督渠道。三是大胆引入外部监（jiān）事，切（qiē）实（shí）加强监事会的独立性和监督力。

5. 4 规（guī）范董事会（huì）运作

针对（duì）董事会的各项（xiàng）工作加以规（guī）范可（kě）以从以下四（sì）个方面入手: 一（yī）是完善公司管理制度，明确股东会、董事会职责权限，尤（yóu）其是对投融资、关联交易、资产（chǎn）处置等重大事项要分清（qīng）金额、划（huá）分界限。在执（zhí）行过程（chéng）中一旦发现问题（tí），及时（shí）进行调整。二（èr）是建立完善董事会（huì）专门委员（yuán）会制（zhì）度，如果董事会中国有股东派出（chū）董事占大（dà）多（duō）数，可以（yǐ）允许中小（xiǎo）股（gǔ）东派出（chū）的董事在专（zhuān）门委员会担任（rèn）负责人或人（rén）数过半。三是换届换董事，避免（miǎn）一家（jiā）公司的董事会长期被少数几个人把控。四是除了董事会年度工作报告，可以要求个（gè）别董事定期述职，及时（shí）了解董事及董事会（huì）运作情况。

5. 5 不（bú）断（duàn）完善经营层的激（jī）励（lì）机制

研究表明，股票期权激励（lì）在优化经理层级激励机制方面具有重（chóng）要的影响，不断扩展激（jī）励覆盖（gài）范围、增加经（jīng）理人的持股比例，能够有效提升经营层级人员工作的积极性。对（duì）于国有控股企业而言，可以在既定目标条件下（xià）及合理（lǐ）范围内给予经（jīng）营层乃（nǎi）至技术骨干一定的股权激励（lì），有（yǒu）效提升整个团队的（de）工作积极性，促使（shǐ）整个团队积极参与企业决（jué）策，与企业共同成长、共（gòng）同进（jìn）步。另（lìng）外（wài），可以适时从外部（bù）引入职（zhí）业经（jīng）理人，全面（miàn）提升公司经营管理水平。

6 结论

综（zōng）上（shàng）所述，想要构建（jiàn）完善（shàn）的国有控股企业（yè）法人治理结（jié）构，就必须要明确股东会、董事会、监（jiān）事（shì）会（huì）以及经营层的职责权限及相（xiàng）互关（guān）系，以促进公（gōng）司健（jiàn）康持续高质量发展。