2019 年 11 月（yuè）份国务院印（yìn）发《关（guān）于（yú）以管资本（běn）为（wéi）主加快国有资（zī）产监管职能转（zhuǎn）变的实（shí）施意见》，其中明确指出要将构建以“管资本”为主的国有（yǒu）资产监管体制，作为（wéi）新时期（qī）国有企业改革的重要方向。该文件自下发实施以来，许多国有企业立足自身（shēn）实际（jì）情（qíng）况，在创新国资监管体制方面展开了大（dà）量的（de）探索和试点，积（jī）累（lèi）了丰富经验，取得了（le）显著成（chéng）效。当然（rán），由于国企改革中（zhōng）暴露出（chū）许多（duō）新矛盾、新问题（tí），也使（shǐ）得国资监管工（gōng）作开展仍然存在诸（zhū）多亟待改（gǎi）进的地方。在这一背景下探索国企深化（huà）改革（gé）与（yǔ）国资监（jiān）管（guǎn）创新的可行（háng）性路径，对国企经营发展有积极意义。

一、创新（xīn）国资监管体系对国企改革的影响（xiǎng）

国（guó）企改革的关键在于产（chǎn）权改革，而国资监管的任务是产权管理（lǐ），两者相互渗透，存（cún）在（zài）密切关联。通过创新国资监管（guǎn）体制（zhì），一方面是有效防范地方国有（yǒu）企（qǐ）业存（cún）在（zài）的资产利用（yòng）效率不高、资产流失情况严（yán）重等常见问（wèn）题（tí），确保国有资产的完（wán）整性和安全（quán）性；另一方面则是围绕（rào）国有（yǒu）企业的改（gǎi）革计（jì）划、发展目标，整合（hé）各（gè）类资产（chǎn），提高其利用效（xiào）率，以便（biàn）于为国有企业创（chuàng）造（zào）更高（gāo）的经（jīng）济效益，进而（ér）为国企（qǐ）深（shēn）化改革奠定物（wù）质基础。从这一角度来看（kàn），创新国有资产监管体系不（bú）仅是（shì）国企改革道路上的重要部分（fèn），同时也对国企（qǐ）健康经营和改革发展起到了保障作用。除此之外，以创新国资监管体系为抓手，着重解决地方国企（qǐ）存在的（de）政资、政企不分问（wèn）题，加快（kuài）构建现代企业制度和现代治理结（jié）构，也（yě）有助于国企在新时期实现跨越式发展。反过来说（shuō），国企改革激发了国企发展（zhǎn）活（huó）力（lì），引进了新型管理模（mó）式，这也为（wéi）国资监管机制创新提供了良好环境，两者（zhě）之（zhī）间相辅相成，探究国企（qǐ）改革与（yǔ）国资（zī）监管创（chuàng）新（xīn）的（de）可行性举措，成为现阶段国企（qǐ）改革研究的一项重点课（kè）题。

二、国有企业改革中亟待解决的（de）问（wèn）题

1. 国（guó）企盈利（lì）能力有待提升。对（duì）于地方国有企业（yè）来（lái）说，虽（suī）然（rán）改革取得了阶段（duàn）性成效，但是大多面临债（zhài）务问题，其根（gēn）本（běn）原因在于自身（shēn）的盈利（lì）能力不强，尤其是对于公（gōng）益类企业，按照（zhào）地方政府或上级（jí）主管部门的要（yào）求，在日常经营中还需要（yào）承（chéng）担建设任务或（huò）融资义务，经（jīng）营性收益较少。长此以往，导致地方国有企业产生（shēng）大量负（fù）债，对国企的健康经营乃至后续的改革发展都产生了不（bú）利影响。除此之外，部分（fèn）国（guó）有企业的（de）薪（xīn）酬机制不够科学，奖罚激励作（zuò）用（yòng）没（méi）有得到突显，这种情况下国企职工的积极性不高，存（cún）在资源闲置率高（gāo）、浪费问题严重的情况，也是（shì）制约国企经营效益增长的重要（yào）问题。还有一些地（dì）方国（guó）企对政府（fǔ）补贴依赖性较强，久而久之（zhī）失（shī）去了主动获（huò）取盈利的积极性，国（guó）企（qǐ）市场竞争（zhēng）力下（xià）降。

2. 国资（zī）监管没（méi）有体现出差异性。根据国有企（qǐ）业在国民经济发展中发挥作用的不同，可以（yǐ）将其分为商业类、公（gōng）益（yì）类（lèi）两种基本类型（xíng）。对于不同（tóng）类型的（de）国（guó）有企业，适（shì）用的（de）国资监（jiān）管模式也不尽相同。但是目前来看，国企国资改革中并未体现出差异，对于不（bú）同类型的国企，在国资监管上仍然采用（yòng）“一刀切”的方（fāng）式，不利于国资监管水平的（de）提升。除（chú）此之外，在不同的历史时期和发展阶段，国有企业的所属类（lèi）别也（yě）会发生（shēng）变动（dòng）。例（lì）如国有（yǒu）钢铁企业在设立之初，承担着支持国家工业发展（zhǎn）、保（bǎo）障国（guó）民（mín）经（jīng）济安全的重要责任，彼（bǐ）时属于公益（yì）类企业（yè）；而随着供给侧（cè）结构（gòu）性改革的（de）进行，国（guó）有钢铁企业逐渐向商业类企业转变。在这（zhè）种情况下，如果没有及时转变（biàn）国资（zī）监管方式，还是沿用传统（tǒng）的监管模式，也必（bì）然（rán）会对国有资产的保值增值以及（jí）国有企业的健康发展带来负（fù）面影响。

3. 国企（qǐ）融（róng）资渠道（dào）单一化。国企改革过程中对资金稳定提出了（le）更高要（yào）求。充足的资金保障（zhàng）可以增强国企（qǐ）改革中应对（duì）风险的能力（lì），是（shì）保障国企健（jiàn）康经营（yíng）和高（gāo）质量发（fā）展的重要基（jī）础。目前看来，国企融资渠（qú）道相对（duì）单一，对银行贷款的依赖性（xìng）较强。近年来（lái）受到金融市（shì）场（chǎng）环（huán）境的影响，银行方面基于（yú）风险防（fáng）控考虑提高了信贷门槛，国（guó）企融（róng）资难度和融（róng）资成本均（jun1）有（yǒu）所上涨。除此之外，许多融资平台的治理结构不科学，也成为隐性（xìng）的“债务炸弹”，给（gěi）国有企业的健康（kāng）发展带（dài）来（lái）了威（wēi）胁。

4. 国资监管（guǎn）权（quán）责不清（qīng）问题仍然存在。在（zài）国有企业深化改革中，国资监管（guǎn）在优化资产配（pèi）置、防止资产流（liú）失等方面发挥了至关重（chóng）要（yào）的作用，为国企的经营发（fā）展提供（gòng）了物质保障。但是一些地方国有企业存在国资监管（guǎn）模式明（míng）显滞（zhì）后（hòu）于国企改革（gé）进程的情况，现有的国资监管效（xiào）能不高，尤其是权责边界不清（qīng）晰的问（wèn）题十分突出。决策效率不（bú）高、监管（guǎn）责任不（bú）清，未能将国有企业的全部国资纳入到监管范畴中，在监（jiān）管不到位的情况下，很容易（yì）发生国有资产流（liú）失的问（wèn）题，除了直接损害（hài）国有企（qǐ）业的利益（yì）外，也（yě）会严重制约国企（qǐ）的经营发展与深（shēn）入改革。另外，许多地方国企在落实国资（zī）监管任务时，往往侧重（chóng）于事后监（jiān）督问责，总是等到出现国（guó）有资产流失、浪费（fèi）等问题后再追究相（xiàng）关人员的（de）责任，而实际上很（hěn）多已（yǐ）经流失（shī）的国有资产无法全部（bù）追回，因此（cǐ）无法（fǎ）从源头上解决国有资产（chǎn）流失问题，也成为（wéi）国企改（gǎi）革道路（lù）上必须要解（jiě）决的问题（tí）之一。

三、基于国（guó）资监管体制创新（xīn）的国企改革实践举（jǔ）措

1. 坚（jiān）持市场（chǎng）导（dǎo）向，提高国企盈利能力（lì）。化（huà）解国（guó）企债务问题，可以减（jiǎn）轻国企改革与经营的负担，是新时期（qī）提高国企盈利（lì）能力（lì）的有效举措（cuò）。在国资监管体制创新背景下，可以尝（cháng）试以（yǐ）下（xià）措施（shī）增强国企（qǐ）盈利（lì）能力（lì）：一是（shì）明确以（yǐ）市场为导向、政（zhèng）企（qǐ）分开（kāi）的原（yuán）则。要进（jìn）一步突出市场在资源配置（zhì）中的能动作用（yòng），通（tōng）过激发市场活（huó）力，让地方国有企业能够与其他大（dà）中（zhōng）型国（guó）企（qǐ）、民（mín）营（yíng）企业等展（zhǎn）开（kāi）公平的市场竞争，在（zài）这一（yī）过（guò）程中不断（duàn）提（tí）高企业的竞争能力和（hé）经营水平。二是加快推进（jìn）国企的整合重组，对于地方（fāng）上（shàng）多而散（sàn）的小（xiǎo）型国企（qǐ）进行（háng）整合，通过集合资源优（yōu）势，扩大国（guó）企规（guī）模，增强综合实力，促使（shǐ）国企（qǐ）经营获利能力的提（tí）升。三是（shì）与（yǔ）时俱进推动薪酬改革（gé），坚持以人为本原（yuán）则，建立健（jiàn）全（quán）市场化激励（lì）约束（shù）制度。构建员（yuán）工（gōng）能进能出、薪（xīn）酬能增能降的灵活变动机制，充分调动（dòng）员工的创造性、积（jī）极性，为国企经（jīng）营效益提升和改革发展提供智力支持。

2. 完善（shàn）国企分类改革标准，实行（háng）分类监管（guǎn）机制。国企（qǐ）分类改革作为国企改革的重要部分，通过细化（huà）分类（lèi）依据，实行分类监管机制，面（miàn）向不同类型的国（guó）企提（tí）供与（yǔ）之配套的国（guó）资监管模式（shì），以保证（zhèng）国有资（zī）产的完整性和安全性（xìng），提高（gāo）国企资（zī）产的利（lì）用率。以完善国企分类改革标准为切入点（diǎn），结合国（guó）有（yǒu）企（qǐ）业的实际情况，选用与之匹配（pèi）的国资（zī）监管模式。例（lì）如，对于（yú）商业类（lèi）国有企业，应当加快国资管（guǎn）理从“管（guǎn）资（zī）产”向（xiàng）“管资本”的转（zhuǎn）变，其目的在于（yú）以保证国有资产（chǎn）完整（zhěng）为前（qián）提，追求国有资本的保值与增（zēng）值，切实提（tí）高国有资本的回报率，以支持国有企业经营效益的提升。对于公益类国有企业，考虑到（dào）其承担了较多的政策（cè）目标，因此在国资监管方式上（shàng）还（hái）是维持原来的“管资产（chǎn）”模式。需要注意的（de）是，应根据当（dāng）前（qián）国企改革进程（chéng）与经营发展需要，对国企（qǐ）主（zhǔ）业（yè）范（fàn）围进行明确限定，通过（guò）提升主业（yè）管理水（shuǐ）平（píng），让（ràng）国有企业在提供公共产品和公（gōng）共（gòng）服务上发挥出更高（gāo）的水平（píng）。由此可见，坚持分类改革和分（fèn）类监管，也是新时（shí）期国有（yǒu）企（qǐ）业创新国资监（jiān）管（guǎn）体制和实现（xiàn）健康经营发展的重要举措。

3. 拓宽融资（zī）渠道，完善（shàn）法人治理结构。推进国有企（qǐ）业（yè）改革稳步进（jìn）行（háng），必须（xū）要提供充（chōng）足的资金保障。针对（duì）当前（qián）地方国企融（róng）资渠（qú）道（dào）单（dān）一化的问题，必（bì）须要强化政府引导（dǎo）作用，鼓励（lì）市场化运作，尝试建立（lì）起更加多元的（de）融资模式，增加资金来源（yuán）渠道，从（cóng）而有效防范国企改革与发展（zhǎn）中资金（jīn）短缺的风险。目前（qián）地方（fāng）国（guó）企的筹资渠道还是以银行贷款为主，下一（yī）步要尝试拓展筹资渠道，例如企业债、市（shì）政债券、企业中期票（piào）据等融资方式。在此基础（chǔ）上（shàng），还要结合各国（guó）企的实际（jì）情况，鼓励有条件的企业在依法合（hé）规的前提下，开（kāi）辟股权（quán）融资（zī）、产权交易、信托等途（tú）径（jìng）筹集资金。通过拓展融资渠道，实现筹（chóu）资风险（xiǎn）的（de）分散，避免国企改（gǎi）革与经营中因为资金短（duǎn）缺而影响改革进程、正常运（yùn）转（zhuǎn）的情况。在推（tuī）广以管资（zī）本为主的国资监管（guǎn）模式下（xià），切实（shí）增强国企（qǐ）领导的责任意（yì）识（shí）、履职能力，以实际行动为国资监管水平的提（tí）升提供（gòng）智力（lì）支持。同时，健全（quán）配套的考核评估制度，坚持按月考核，以考核促提升（shēng），以监管促发展，为国有企业在改革（gé）与经营方面取（qǔ）得新成绩（jì）提供（gòng）必要（yào）的支持。在完善公司治理结构的基础（chǔ）上（shàng），构建更加透明、规范、及时（shí）的（de）信息披露机制，保证在出现国（guó）有资产流失、浪费等问题后（hòu），可以（yǐ）第一时间进行处理，对切实保障（zhàng）国资安全、维护国企利益有积极帮助。

4. 明晰（xī）职责（zé）边界，创新国资监管方法。国企国资改（gǎi）革实现从“管企业”向“管资（zī）本”的转变，关（guān）键在于明晰职责边界，既要做到各（gè）司其职（zhí），又（yòu）要能相互配合，只有形成了国资（zī）监（jiān）管合理，才能实现对（duì）国有企业资产的精细化管理、规范化监督。首要任务是制（zhì）定权（quán）利责任清单（dān），将国（guó）资监管责任（rèn）落实到个人。同时（shí），还要配套出台适用于国资监管（guǎn）工作开（kāi）展情况（kuàng）的（de）专项考核，通过（guò）发挥考核激励作用，督（dū）促有关责任人能够履行职责、提升监管（guǎn）实效（xiào），保障监管（guǎn）范围内的所有国有资产不发（fā）生（shēng）流失风险。坚持“权责（zé）法（fǎ）定（dìng）”原则，从根（gēn）本上解（jiě）决相（xiàng）互推诿、权力交叉（chā）的问题，防（fáng）止监管缺位（wèi），彰显监管实效。在此（cǐ）基础上，还要树立创新意识，加快国资（zī）监管方法创新，尽快建（jiàn）立起涵（hán）盖事前、事中、事（shì）后的闭环监督体系。将国资（zī）监管重心前（qián）移，重点做好事前防范、事中跟踪，保证一旦有国有（yǒu）资产违规（guī）使用、浪费、流失等问题，可以做到即时预警（jǐng）、有（yǒu）效防控（kòng）。

创新国资（zī）监管体制是国有企业深化改革的重要组（zǔ）成部（bù）分。实践表（biǎo）明，以国企改革为契机，积（jī）极（jí）推（tuī）进国资管理重心从“管企业（yè）”向“管（guǎn）资产”的转变，将会使（shǐ）分（fèn）散的资（zī）源得（dé）到整合，在有效化解国有资产流（liú）失风险和提高国有资产（chǎn）利用率的基础上，为（wéi）国有企（qǐ）业的改革和发（fā）展提供全方位（wèi）的保障。现（xiàn）阶段，国（guó）企改革（gé）进入攻坚期，一些地方国企面（miàn）临（lín）着债务问题、融资问题以及国资（zī）监管（guǎn）问题。在这（zhè）一背景下（xià）加（jiā）快实现（xiàn）国资监管体制创新，以此为契机，提高资金、资产配（pèi）置效（xiào）率（lǜ），对提高国（guó）企盈（yíng）利能（néng）力，顺利解（jiě）决改革过程（chéng）中的（de）各类问题（tí）、各种矛（máo）盾，进而（ér）促进国（guó）企的（de）经营（yíng）发展有积极帮（bāng）助。